Alors, pourquoi une vente de maison sur trois s’effondre-t-elle ? | Argent

Ples chaînes de propriétés s’effondrent alors que les acheteurs réduisent les offres à la dernière heure, les offres de prêts hypothécaires bon marché expirent et les déménageurs se retirent par crainte que le marché du logement ne soit sur le point de s’effondrer.

Au cours des trois derniers mois, 32% des ventes immobilières convenues ont échoué, selon l’agence immobilière Savills, contre 24% au cours des huit premiers mois de l’année.

« L’effondrement de l’augmentation des ventes de maisons est dû à une plus grande prudence des acheteurs potentiels, à la hausse des taux hypothécaires et à des critères de prêt plus stricts », a déclaré Lucian Cook de Savills.

Des taux en hausse
Les taux hypothécaires fixes moyens sur deux ans pour ceux qui ont un dépôt de 40 % sont passés de 1,77 % en septembre 2020 à 3,92 % deux ans plus tard, a déclaré la société de données Moneyfacts. Les correctifs moyens sur cinq ans sont passés de 2,01 % le 1er septembre 2020 à 4,03 % deux ans plus tard. Après le mini-budget du 23 septembre, le taux fixe moyen sur deux ans a bondi à 6,65 % et le taux moyen sur cinq ans a atteint un sommet de 6,51 % le 20 octobre. Ils se sont atténués depuis que les marchés se sont stabilisés sous un nouveau chancelier. mais sont encore bien plus élevés qu’ils ne l’ont été depuis une décennie. De nombreux propriétaires sont confrontés à d’énormes augmentations de leurs remboursements mensuels lorsque leurs offres fixes bon marché se terminent.

Ces coûts d’emprunt plus élevés poussent les acheteurs à faire des offres moins élevées ou à renoncer complètement aux ventes. Couplé au fait que les ventes de maisons ont mis plus de temps à se terminer en 2022 qu’à tout moment depuis 2009, et vous avez une tempête parfaite pour l’effondrement de la chaîne immobilière.

« Nous avons vu un couple renégocier une baisse de prix de 31 000 £ après que leur demande de prêt hypothécaire ait dû être refaite parce que les vendeurs ont mis si longtemps », a déclaré Gary Boakes du conseiller Verve Financial basé à Salisbury.

Parce que les taux hypothécaires avaient augmenté depuis la première demande du couple, ils devaient payer 30 000 £ supplémentaires d’intérêts sur cinq ans : « Cela a provoqué une vague de réductions de prix tout au long de la chaîne », a déclaré Boakes.

Retards de convoyage
Pendant les fermetures de Covid, le gouvernement a introduit un congé temporaire du droit de timbre, ce qui a déclenché une flambée des ventes de maisons. Le déluge a provoqué d’énormes arriérés dans les sociétés de transfert de propriété, qu’elles essaient toujours de résoudre. Quelque 21% des acheteurs qui ont acheté avec une hypothèque entre janvier et novembre ont mis plus de six mois pour acheter de l’offre à l’achèvement, a déclaré l’agence immobilière Hamptons. Pendant la majeure partie de la dernière décennie, moins de 10 % des achats de maisons ont duré plus de six mois

Prix ​​en baisse
Certains acheteurs ont froid aux yeux après la chute des prix de l’immobilier pendant trois mois consécutifs de septembre à novembre, selon Halifax, le plus grand prêteur hypothécaire de Grande-Bretagne. Le prix moyen des maisons est maintenant de 285 579 £, contre 294 260 £ en août. Il s’attend à ce que les prix baissent encore de 8% en 2023.

Alors que certains craignent d’acheter dans un marché en baisse et de se retrouver avec des fonds propres négatifs, d’autres pensent qu’ils peuvent désormais marchander le prix demandé juste avant l’achèvement – une pratique connue sous le nom de gazundering.

Samuel Mather-Holgate du cabinet de conseil Mather & Murray Financial, basé à Swindon, a déclaré: « Nous constatons une augmentation spectaculaire du nombre d’acheteurs potentiels qui décident qu’ils préfèrent l’idée de louer cet hiver plutôt que la perspective de passer des années avec des fonds propres négatifs. s’ils concluent sur un prix d’achat convenu il y a quelques mois.

Prêts hypothécaires expirant
Les retards signifient que les offres de prêt hypothécaire de nombreux acheteurs, qui durent normalement six mois, arrivent à expiration, les obligeant à présenter une nouvelle demande pour des offres à des taux plus élevés. Souvent, cela signifie qu’ils ne peuvent pas emprunter autant ou qu’ils ne peuvent pas se permettre des remboursements plus élevés.

Certains prêteurs peuvent prolonger les offres de prêt hypothécaire au-delà de six mois, mais le courtier Trinity Financial a déclaré que HSBC, Nationwide et Virgin Money ne prolongent jamais les offres. D’autres décident au cas par cas et vous devrez peut-être faire une nouvelle évaluation de l’abordabilité. Souvent, une prolongation ne sera accordée que si vous avez une date d’achèvement précise et pas plus d’un mois.

Premiers acheteurs
Le taux fixe moyen sur deux ans pour quelqu’un qui achète avec un dépôt de 5 % est passé de 3,46 % début juin à 6,26 % en décembre. Cela coûterait 339 £ supplémentaires par mois sur une hypothèque de 200 000 £ sur 25 ans – 1 233 £ contre 894 £.

La part des ventes immobilières aux primo-accédants a été élevée pendant la majeure partie de l’année, mais est tombée à 23,9% en novembre, selon Hamptons, le plus bas depuis décembre 2021. Cette année-là a enregistré le plus grand nombre de primo-accédants depuis 2008. , avec plus de 400 000 personnes qui ont gravi les échelons après le blocage du marché pendant la pandémie.

Selon l’organisme commercial bancaire UK Finance, il y avait 36 ​​120 primo-accédants de moins au cours des dix premiers mois de 2022 qu’au cours de la même période de 2021. En septembre, le gouvernement a augmenté le seuil auquel les premiers acheteurs doivent payer le droit de timbre de 300 000 £ à 425 000 £, jusqu’en mars 2025.

Mais il est toujours beaucoup plus difficile d’être un premier acheteur en raison des tarifs plus élevés et des offres moins nombreuses. Entre juin et décembre, le nombre de produits hypothécaires disponibles pour ceux qui ont un dépôt de 5% est passé de 347 à 127, a déclaré Moneyfacts. Un régime d’assurance gouvernemental qui garantit des hypothèques pour ceux qui ont un dépôt de 5% fonctionnera jusqu’à la fin de l’année, ce qui devrait au moins maintenir ces offres sur le marché.

Achetez des prêts hypothécaires avec l’outil de comparaison de Times Money Mentor

Même si les prix des maisons chutent et que les taux hypothécaires baissent, la hausse du coût de la vie rendra toujours la vie difficile pour les premiers acheteurs. Hamptons a déclaré que le budget moyen d’un acheteur potentiel était tombé de 16 540 £ à 284 760 £ entre novembre 2021 et décembre 2022.

Rosie Fish du courtier en hypothèques Habito a déclaré: «Nous avons vu de nombreux clients avec des dépôts de 5% reconsidérer complètement l’achat. Ceux qui vont de l’avant regardent de plus en plus en dehors de leurs zones préférées pour réduire la taille de l’hypothèque et réduire leurs mensualités.

Ce que tu peux faire
Demandez à votre vendeur de retirer le bien du marché une fois votre offre acceptée pour limiter le risque d’être surpris par une offre de dernière minute.

Si votre offre de prêt hypothécaire est susceptible d’expirer, assurez-vous que votre vendeur et tout agent immobilier ou cédant connaisse votre date limite. Si vous pensez que vous n’y arriverez pas, demandez à votre prêteur une prolongation, en indiquant la raison du retard et une nouvelle date d’achèvement estimée.

Si le processus d’achat semble au point mort, demandez à votre agent et à votre avocat s’il y a quelque chose que vous pouvez faire pour vous aider ; être poli mais ferme dans la vérification des progrès. Parfois, une petite pression peut aider.

Jim Walker et Emma Maule

Jim Walker et Emma Maule

Nous avons économisé pendant des années et tout pourrait s’effondrer

Emma Maule et Jim Walker sont confrontés à un délai serré pour achever leur première maison avant l’expiration de leur offre de prêt hypothécaire au cours de la nouvelle année (George Nixon écrit).

Le couple, âgé de 24 et 25 ans, a fait accepter une offre sur une maison mitoyenne de trois chambres à Maidstone, dans le Kent, pour 378 500 £ à l’automne. Ils ont un dépôt de 5% de 20 000 £, qu’il leur a fallu trois ans pour économiser, alors qu’ils vivaient avec leurs parents.

Leur offre de prêt hypothécaire porte sur cinq ans à 4,7 %, mais elle expire en février et leurs vendeurs n’ont pas encore trouvé d’endroit où acheter. Si l’accord est épuisé, ils devront obtenir un accord beaucoup plus cher car les taux hypothécaires ont fait un bond en avant en septembre. Ils espèrent pouvoir étirer leurs finances pour se permettre des remboursements plus élevés, car ils ne veulent vraiment pas perdre la maison.

Maule, qui suit un programme d’études supérieures en banque, a déclaré qu’il semble que leurs vendeurs puissent emménager avec leur famille pour éviter que l’affaire ne tombe à l’eau – mais évidemment la plupart des gens n’ont pas cette option. « Nous sommes sur la bonne voie pour terminer en février, juste avant l’expiration de notre offre de prêt hypothécaire, mais ça va être serré », a-t-elle déclaré.

Ce n’est pas seulement la hausse des taux qui inquiète les primo-accédants. De nombreux prêteurs ont également cessé d’offrir des prêts hypothécaires aux acheteurs disposant de petits dépôts, car ils craignent que ces acheteurs ne soient aux prises avec des remboursements dans une crise du coût de la vie et que la chute des prix de l’immobilier ne les pousse à des fonds propres négatifs.

Maule a déclaré: «Nous sommes prêts pour les prochaines étapes de notre vie – vous voulez le faire pour pouvoir avoir un chat et partir en vacances. Je ne pense pas que nous voudrions vivre à la maison pendant une autre année.

Facebook
Pinterest
Twitter
LinkedIn
Email